A股農歷豬年收官！近300股翻倍 豬肉股暴漲

發(fā)布日期：2020-01-29 11:00:55 來源：互聯(lián)網

豬年收官!A股再度失守3000點!

從2613.17反復震蕩上沖直至2979.69，農歷豬年大盤指數(shù)連續(xù)12次重返3000點，但遺憾的是卻在最后一刻失守關鍵點位。

“站在風口上，豬都能飛上天。”一句話，成為豬年A股市場的真實寫照。非洲豬瘟的影響，加劇了生豬行業(yè)的供應緊張矛盾，也造就了市場上的“超級豬周期”。一時之間，豬肉股飛漲、龍頭股市值股價屢創(chuàng)新高、上市豬企盈利大增、“豬中富豪”頻頻出現(xiàn)，成為了豬年股市的最大特點。

然而，市場行至豬年末尾，最貴豬肉快速切換成了最火的醫(yī)藥和脫銷的口罩。此前百花齊放的題材股先后啞火，此前大賺的北上資金流出加劇，僅最后一日流出規(guī)模就近100億。
 

在武漢肺炎疫情的影響下，跨年后的鼠年市場如何走向，仍是未知數(shù)。

豬年市場：震蕩上行成主旋律

伴隨大盤指數(shù)定格在2979.69，豬年市場走完了最后一個交易日。

農歷豬年對應的日期，為2019年2月11日到2019年1月23日，期間交易日為237天。

首先來看下豬年全年三大指數(shù)的表現(xiàn)。豬年全年，上證指數(shù)上漲13.68%，深證成指上漲39.01%，創(chuàng)業(yè)板指上漲51.64%，總體而言，三大指數(shù)全面走強，相比前兩年的持續(xù)低迷態(tài)勢，豬年市場一掃頹靡，交出了一份令人驚艷的成績單。

回顧來看，豬年之初，上證指數(shù)很快迎來了開年大牛的局面，2019年3月4日，直接高開0.73%報3015.94點，一舉突破3000點關口，這是2018年6月19日以來，時隔9個月重新站上3000點。伴隨市場成交額突破萬億大關，股民熱情再度被點燃。豬年行情備受期待。

然而好景不長，從當年二季度開始至11月，上證指數(shù)大幅回調至最低2613點左右，基本都處于2850-3050這200點的窄幅震蕩之中。在中美貿易戰(zhàn)反復談判、個別金融機構風險事件等陰影之下，A股市場走勢低迷不前，但其中卻不乏部分行業(yè)表現(xiàn)出彩。

隨著中國5G產業(yè)投入的放大、中美第一階段經貿協(xié)議的簽署等穩(wěn)定市場因素的出現(xiàn)，A股迅速走上快速上攻態(tài)勢，外資流入規(guī)模持續(xù)放大至3500億元以上，大盤指數(shù)站穩(wěn)3000點成為眾望所歸。

不過，市場行至豬年末尾，“武漢新型肺炎”事件爆發(fā)，猶如一只黑天鵝從市場中飛出，最猛豬肉股和熱門題材網紅直播、特斯拉等概念股集體熄火，取而代之則是生物疫苗、超級細菌、口罩等醫(yī)藥相關概念，場內恐慌指數(shù)不斷上升，資金流出跡象明顯，沖擊大盤3000點承壓。

整整一年，豬年市場經歷了開年大紅，到年中盤整，反復沖關3000點，直到最后的年尾驚心動魄的行情變化，大盤最終失守3000點。

最強行業(yè)豬年大漲超90% 278只股票股價翻倍

農歷豬年，雖然市場起伏不斷，但A股結構性行情已經體現(xiàn)。無論是行業(yè)還是個股，均給出了漂亮的市場表現(xiàn)。

從28個申萬一級行業(yè)表現(xiàn)來看，近乎滿盤皆紅。26個行業(yè)全面收漲，僅有建筑裝飾、采掘、鋼鐵3個行業(yè)區(qū)間收跌。而從漲幅來看，電子、計算機、食品飲料、農林牧漁、醫(yī)藥生物、建筑材料等7個行業(yè)漲幅超40%，其中最猛的電子行業(yè)，豬年漲幅竟然超出91%。

個股的表現(xiàn)同樣令人驚嘆。3772只交易的個股中有2914只股票上漲，占比超過77%，僅有858只個股下跌，占比為23%。278只個股股價翻倍。

漲幅榜上，“漲幅王”誠邁科技豬年漲幅高達952%，妥妥的超級牛股，而卓勝微、萬集科技則以825%、553%的漲幅位居第二和第三。網紅概念牛股星期六憑借569%漲幅位居第四，漲幅榜前十中，超60%為科技股。

相對應來看，臨近退市邊緣的問題股和ST股則跌幅深重，其中*ST信威、退市華業(yè)、*ST秋林等跌幅位居前三。問題公司經營危機重重，股價也隨之跌到了地板價，市場資金無疑給出最直接的選擇和投票。

非洲豬瘟造就“超級豬周期” 豬肉股上演“飛天行情”

豬的本命年，卻也逃不過非洲豬瘟的侵襲。

受到非洲豬瘟的影響，各地生豬行業(yè)供需開始出現(xiàn)緊張，豬肉價格不斷上漲，開啟了新一輪的豬周期。

所謂“豬周期”是指生豬生產和豬肉銷售過程中的價格周期性波動。在豬肉價格景氣時，養(yǎng)殖戶為了追逐利潤，增加能繁母豬和生豬供給，造成豬價下跌，養(yǎng)殖戶減少供給，豬價重新上漲。

從狗年年中開始，豬周期已經悄然啟動，而在豬年，這一輪行業(yè)超級周期更是演繹的淋漓盡致。

豬年全年，豬價高點出現(xiàn)在11月初，彼時全國生豬出欄均價一度漲破了40元/公斤，隨后展開了連續(xù)兩個月的回落。

豬肉價格飛漲引發(fā)了一輪潛在的通脹，2019年11月份CPI同比上漲4.5%，最主要仍然是豬肉價格上漲帶動，直接貢獻率達到60%左右。更有機構人士喊出了“剔除豬肉就是通縮”的驚人觀點。

伴隨超級豬周期的影響，A股市場豬肉板塊更是迎來飛天行情。據wind數(shù)據顯示，豬年期間，豬產業(yè)指數(shù)大漲超51.67%，指數(shù)大漲超392.61點。

板塊內，22只成分股全面收漲，益生股份漲幅最高，區(qū)間漲幅近160%，牧原股份、天康生物、正邦科技股價翻倍，傲農生物、新五豐、順鑫農業(yè)、得利斯?jié)q幅超60%以上。全年來看，23只豬肉概念股總市值累計漲超3000多億。

其中“豬中茅臺”牧原股份豬年股價突破103元高位，市值大破2284億元。從十大流通股名單看，中央匯金、北上資金、公募基金等機構資金大舉布局牧原股份。

“賣房不如養(yǎng)豬” 上市豬企盈利大賺

豬價飛漲、超級豬周期來臨，也讓上市豬企在這一年賺得盆滿缽滿。

日前，不少上市養(yǎng)豬公司紛紛公布2019年年度業(yè)績預告，其中多數(shù)四季度盈利整體遠超三季度，提前鎖定了利潤。

1月6日，溫氏股份披露2019年度業(yè)績預告，公司預計全年盈利138.5億元-143億元，比上年同期上升249.97%-261.35%。

牧原股份1月14日發(fā)布2019年度業(yè)績預告稱，公司預計全年盈利60億元-64億元，較上年同期增長1053.38%-1130.28%。

據不完全統(tǒng)計顯示，截至目前有9家上市豬企披露2019年生豬銷售簡報，公開了2019年全年的生豬銷售量和銷售收入。

超級豬周期，實際上也加劇了養(yǎng)豬行業(yè)的洗牌。方正證券認為，頭部企業(yè)生產經營逐步恢復正常，依然看好生豬養(yǎng)殖板塊。。“未來的3-5年將是我國生豬養(yǎng)殖企業(yè)成長的最佳黃金期，市場占有率將大幅提升，而散戶由于資金的匱乏、防控水平的不到位將加速退出。”

股價和身價齊齊暴漲，養(yǎng)豬業(yè)成“首富俱樂部”

上市豬企大賺的同時，也造就了一批豬中富豪。

在福布斯發(fā)布于2019年11月7日的這份榜單上，牧原股份創(chuàng)始人秦英林家族由1174億元財富值躍升至第9位，并再度拿下河南首富位置。秦英林家族在2019年的財富是王健林(884億元)的1.33倍，是孫宏斌(707億元)的1.66倍，是雷軍的1.91倍，是張近東的2倍。

據悉，牧原股份董事長秦英林被稱為“千億豬王”的河南首富，從養(yǎng)22頭豬為起點，一步步將企業(yè)發(fā)展為國內養(yǎng)豬龍頭，牧原股份也是國內“自繁自養(yǎng)”模式的代表企業(yè)。

除了秦英林之外，豬年因養(yǎng)豬身價大漲的富豪還有很多。比如排在秦英林家族之后的是新希望集團創(chuàng)始人劉永好家族，其當時以714.2億元位居福布斯2019年度中國富豪榜第19位。目前，新希望的最新總市值為765億元。

養(yǎng)豬業(yè)老三正邦科技的實際控制人林印孫則憑借145.7億元的身家排在第166位。目前，正邦科技的最新總市值為340億元。

值得注意的是，由于溫氏股份股權分散，溫氏股份創(chuàng)始人溫鵬程家族身家僅為120.9億元，排在216位。但持股員工多達近7000人，在2019年《胡潤百富榜》上，溫氏股份共有9位股東上榜，僅次于阿里系，與小米并列，居上榜人數(shù)最多的公司第二名。

豬年大漲也給了這些大佬們擴產布局的信心。牧原股份2019年12月30日發(fā)布公告稱，將在山東、安徽、河南、廣東等地設立子公司，從事畜禽養(yǎng)殖業(yè)務。據統(tǒng)計，牧原股份2019年新增子公司達49家，區(qū)域布局也由北方優(yōu)勢區(qū)域向南方擴展。

2019年11月4日，溫氏股份與華統(tǒng)股份簽訂《生豬養(yǎng)殖業(yè)務合作協(xié)議》，將共投4億在浙江省義烏市設立浙江溫氏華統(tǒng)牧業(yè)有限公司。11月27日，溫氏股份公告稱，子公司溫氏產投擬以現(xiàn)金3.50億元購買河南豬企新大牧業(yè)41.22%股份，同時增資4.6億元，合計獲得新大牧業(yè)61.86%股份。12月26日，溫氏股份宣布未來三年將在廣東韶關投資33億元，實施龍頭企業(yè)帶動中小養(yǎng)殖戶發(fā)展養(yǎng)豬項目，帶動約1500戶中小養(yǎng)殖戶發(fā)展生豬生產。

新希望集團董事長劉永好多次在公開場合提到，要到2022年要實現(xiàn)2500萬頭生豬的養(yǎng)殖規(guī)模。2019年12月4日，新希望發(fā)布公告稱，公司將投資89.52億元建設9個生豬養(yǎng)殖項目，涉及生豬年出欄量近700萬頭。12月31日，新希望宣布，將再投57.95億建7個生豬養(yǎng)殖項目，涉及年出欄量達430萬頭。

“武漢肺炎”牽動A股，來年市場不確定性提升

豬年市場，原本在眾人期待中迎來結構性行情，資本市場改革動作不斷，長線資金被不斷鼓勵入市，多家機構也紛紛期待鼠年行情。

然而市場行至末尾，武漢肺炎疫情事件突然大規(guī)模爆發(fā)，引致全國上下關注。截止截至1月23日凌晨1時，全國確診新型肺炎554例，死亡17例。

1月23日凌晨2點左右，武漢新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控指揮部發(fā)布緊急通告稱，為全力做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作，有效切斷病毒傳播途徑，堅決遏制疫情蔓延勢頭，確保人民群眾生命安全和身體健康，自2020年1月23日10時起，全市城市公交、地鐵、輪渡、長途客運暫停運營;無特殊原因，市民不要離開武漢，機場、火車站離漢通道暫時關閉。恢復時間另行通告。

武漢防控升級的消息驚動市場，也讓A股出現(xiàn)了罕見的大跌行情。1月23日，三大指數(shù)全線下跌，其中上證綜指跌2.75%，深證成指跌3.52%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.32%。

目前對于豬年最后幾天市場的急跌，主要有兩個方面分析：

一方面，受肺炎影響，春節(jié)經濟板塊承壓。部分投資者擔心新型肺炎的蔓延會影響春節(jié)期間人們外出消費活動。餐飲酒店、旅游、影視等人流量密集的行業(yè)近期普遍大跌，今日早盤延續(xù)下跌趨勢。

另一方面，節(jié)前資金流出。如果投資者需要在春節(jié)前將賬戶資金取出，最遲今天必須將股票賣出，解放出來的資金方能在節(jié)前最后一個交易日取出，這意味節(jié)前今天的拋壓較大。

A股市場避險情緒上升，曾經大賺的外資開始獲利了結。1月23日當天，北上資金凈流出合計超94億元，這也是1月21日以來連續(xù)三日出現(xiàn)凈流出。

武漢新型肺炎對A股市場各板塊的影響深刻：一方面醫(yī)藥股、抗病毒、口罩等概念大幅拉升;另一方面，旅游、消費、機場、影視傳媒等則紛紛大跌。

牽動人心的疫情進展情況也動搖了投資者的信心。不少人開始擔憂支撐A股市場上漲的邏輯也會受到影響，未來市場不確定性上升。

不過，在多家機構人士看來，目前市場的恐慌拋售僅僅是短期表現(xiàn)。據中泰證券策略研究認為，從疫情輿論的回顧來看，大家對疫情擴散期的認知“不太重視”，而對疫情爆發(fā)的認知又“過于恐慌”。

中泰證券認為，從主題角度來看，認為疫情的爆發(fā)短期可能會對股票市場預期形成沖擊(宏觀經濟因此受到影響)，短期內對交運，社會服務等消費人群聚集的行業(yè)產生情緒上的波動。然而這種預期將強化市場對逆周期操作的信心，全年繼續(xù)推薦高成長、高彈性、高估值的硬科技和新消費。

此前基金君也曾報道，天相投顧數(shù)據統(tǒng)計顯示，從發(fā)布2019年四季報的2759只基金可比數(shù)據顯示，2019年四季度的平均股票倉位為75.03%，較去年三季度的71.25%提升3.78個百分點。

根據機構持倉的軌跡分析，從大格局上來說，兩國博弈告一段落、政策鼓勵長線資金入市、外資持續(xù)流入的基調一直都沒有改變，所以，機構也不太可能在這種暖風環(huán)境下，中線大幅度的逃離。

據上善若水資產董事長侯安楊分析，復盤過去SARS對市場的影響，盡管SARS會對資產價格有短期影響，對中長期的影響微乎其微。隨著事件的平息，當年反而是構成了重大投資機會;部分資產的基本面和估值是最核心的，即使是當時市場殺跌，也跟它們業(yè)務本身關系很大。